Фиктивен капитал: основни понятия, видове, форми

Фиктивният капитал е вид капитал, който не е средство за производство, но носи печалба. Той включва различни финансови инструменти: акции, облигации, банкови депозити и деривативни ценни книжа. Въпреки че звучи неприятно, използването му за лична изгода не е незаконно или неморално. Много хора го използват, без да го осъзнават.

Какво представлява?

Фиктивният капитал е договор, който дава право на собственика му да поиска определена сума от имуществото или дял от печалбата в замяна на. Могат да бъдат материално обезпечени с имот, благороден метал или да нямат материално обезпечение. Сделките с този вид капитал се основават на доверие и на закона. Например днес парите не са обезпечени със злато, както преди, но все още се използват като платежно средство. Стойността на парите не се крие в цената на хартията, на която са отпечатани, а в обществения договор. Според този обществен договор банкнотите трябва да бъдат приемани от всички: други хора, магазини, пазари, банки и т.н., намиращи се в определена държава. Това задължение е залегнало в закона. Само централната банка на дадена страна има право да печата пари.

Парите в портмонето дават право на собственика да купува неща, но сами по себе си не са ценност. Тя придобива стойност само ако се разменя за стоки и услуги, като за тази цел другата страна трябва да е сигурна, че може да я обмени за други стоки и услуги или дори за банкноти на други държави. Колкото по-голяма е надеждността на валутата, толкова по-висока е нейната стойност и толкова повече неща можете да купите с нея. Парите служат като еквивалент на стойност. Един от основните проблеми при използването на фиктивен капитал е, че той може бързо да се обезцени, тъй като физически може да има неограничено количество от него.

Какви елементи принадлежат към този вид капитал

Това са не само парите, но и акциите, облигациите и техните деривати. Всичко, което дава право на притежателя да получава доход. фиктивният капитал и фондовият пазар са взаимосвързани, тъй като този вид капитал е основната стока на фондовата борса. То може да бъде под формата на дялови или дългови ценни книжа, както и под формата на договори.

Дългови ценни книжа

Те включват облигации и дългови ценни книжа. Той също е фиктивен капитал, тъй като покупката му не означава придобиване на реален актив. Те не са нищо повече от документ, в който се посочва, че дадено дружество трябва или да изкупи обратно своите ценни книжа, или да изплати дълг на договорена цена, включително лихва, в рамките на определен период от време. В случай на дългови и капиталови ценни книжа фиктивно полученият капитал е разликата между предоставената и получената сума.

Капиталови ценни книжа

Дяловите ценни книжа са акции на публични и частни дружества. Акциите сами по себе си не произвеждат нищо. Те се емитират, за да се наберат средства от инвеститори за разширяване на производството или за покриване на дългове. Те дават право на собственика им да претендира за дял от печалбата под формата на дивидент и да участва в управлението.

Приходите от продажба на ценни книжа се отчитат отделно от приходите от дейността. Въпреки че формално дават право на инвеститора да получи част от активите в случай на фалит на дружеството, В действителност обезценяването на акциите означава пълна или почти пълна загуба на капитал на инвеститора.

Особеността на акциите като фиктивен капитал е, че тяхната стойност не винаги отразява реалното финансово състояние на предприятието. Например, акциите на дадена компания растат, но според финансовите отчети на компанията тя е на загуба през последните две или три години. Финансовата информация е изкривена, откъсната от реалността. След като една акция излезе на фондовия пазар, пазарните фактори започват да й влияят. Търсенето е налице - акциите нарастват, ако не съществува - стойността на акциите се понижава. В историята на човечеството има случаи, когато разликата между пазарната стойност на акциите и счетоводната стойност на предприятието достига двуцифрени стойности, след което рязко спада и оставя инвеститорите без инвестиции и с куп дългове. фиктивният капитал, за разлика от реалния капитал, който се изразява в сгради, конструкции, машини, материали, винаги е зависел от поведението на хората, които често са действали ирационално на фондовия пазар.

Договори

Друга форма на фиктивен капитал са различните деривати - договори. Тези инструменти са: фючърси, опции, форуърдни договори и коносаменти. Разликата между двете е, какви условия и срокове те съдържат условия за прехвърляне на активи. По същество те не дават право на притежателя си да претендира за доходност под формата на лихва или дивиденти, но дават възможност на притежателя си да печели пари чрез продажба или продажба на изгоден договор.

Как се появява фиктивният капитал

Терминът е неразривно свързан с понятията "заемен капитал" и "принадена стойност". Този термин е въведен от Карл Маркс в "Капиталът". В него той разсъждава за това как заемният и лихвеният капитал влияе върху доходите на производителите, цените, нарастването на интензивността на труда.

Карл Маркс дава определение в книгата си: фиктивен капитал са парите, които са били похарчени в миналото, а приходите се очакват едва в бъдеще. Това означава, че или вече са изразходвани, или все още не съществуват. Той се отчита в няколко дружества едновременно, което води до неколкократно завишени стойности. Например, банката е отпуснала заем от един милион рубли на дружество. Тази сума се отчита както от дружеството, така и от банката като действително съществуваща. Тоест един и същи милион рубли в баланса на банката и в баланса на дружеството, който вече е два милиона рубли. Заемът може и да е бил изразходван отдавна, но на хартия парите съществуват. Същото важи и за акциите, облигациите и деривативните ценни книжа. Формално притежателят е богат, но какво се случва, когато стойността падне?? Като цяло те се задържат заради обещания или голямо търсене.

Критика

През цялата си история (а тя съществува много по-дълго от самото понятие) фиктивният капитал е бил постоянно критикуван. Лихварството и борсовите игри се смятаха за безбожно занимание. С развитието на капиталистическите отношения и индустриалното производство, в което особена роля играят заемният и фиктивният капитал, критиките само се засилват. Кредитите са причина за икономически явления като цикличност и кризи, както и за увеличаване на неравенството в богатството. Това означава, че индустриалците и професионалните борсови спекуланти забогатяват по-бързо от останалата част от населението. Изкривеното разпределение на богатството в обществото доведе до по-голяма социална нестабилност, въпреки подобренията, които прогресът донесе.

Признаци на

Основните характеристики на фиктивния капитал, които могат да го разграничат от другите видове капитал, са:

• Нематериална форма. Това е документ, който потвърждава правото да се притежава или получава актив.
• Получаване или връщане на пари или активите не са в настоящето. Ако инвеститорът е закупил облигация със срок от три години, той ще може да върне инвестираните пари с лихва само след три години. Той може да продаде облигацията преди тази дата, но ако го направи, инвеститорът рискува да загуби част от дохода.
• Липса на гаранции. Кредиторът не може да бъде напълно сигурен за, че длъжникът ще изплати дълга. Точно както инвеститорът, който е вложил в акция, не може да бъде сигурен, че ще получи дивиденти от нея или че тя няма да се обезцени.
• Реалната стойност е по-малка от номиналната. Хартиените пари сами по себе си струват малко, но ако номиналната стойност на банкнотата е хиляда рубли, тя може да бъде обменена за стоки на стойност до хиляда рубли.

Фиктивният капитал винаги е под формата на договор. То трябва да бъде документирано на името на конкретно лице. За от една страна то е задължение, а за другата страна е право да иска изпълнението на това задължение.

Разлика между заемен капитал и фиктивен капитал

Кредитният капитал по същество е фиктивен капитал. Карл Маркс вече е писал за това, когато разглежда същността на реалния и фиктивния капитал. Това е една от най-ранните форми на капитала, която не изчезва с развитието на икономическите отношения, а се разпространява още по-широко. Днес заемите и кредитите се използват не само за закупуване на средства за производство, но и за разширяване на маркетинга на стоки с висока стойност.

Фиктивният капитал има по-широко значение и приложение от заемния капитал. За разлика от заемите, предмети като акции, облигации, договори могат да се продават и препродават на други лица няколко пъти. И въпреки че договорът за кредит може да бъде продаден, само определени компании имат право да го закупят и само в определени случаи.

Разлика между фиктивен и реален капитал

Какви са основните разлики, е по-лесно да се представи в таблицата.

Въпреки че има голяма разлика между тях, и двата вида капитал се използват в дейността на дружеството. С получените в банката заеми предприемачът придобива реален капитал, който използва, за да генерира приходи и да го изплаща. Фиктивният капитал спомага за създаването на производствен капацитет, Разширяване на производството и технологичен напредък. Според Маркс разширяването на производството е довело до увеличаване на експлоатацията на работниците от страна на фабричните работници. Исторически е доказано, че този едностранен поглед върху фиктивния капитал и човешкия труд е погрешен. Разширяването на производството и закупуването на ново оборудване позволява на компанията да произвежда повече, по-евтино и с по-малко труд.