Как да изчислим рентабилността: пример за изчисление, формула и основни цифри

Рентабилността на компанията е набор от коефициенти, чрез които можете да прецените колко ефективно ръководството използва активите си, за да реализира печалба. Изчисляването и анализът на рентабилността е важна икономическа задача.

Обща информация

В зависимост от това кой аспект от работата на фирмата трябва да се оцени количествено, се използват различни показатели за рентабилност.

Например, може да се направи оценка на:

• функционирането на фирмата;
• Производствена дейност на фирмата;
• ефикасност при използването на ресурсите.

Това е целта на изчисляването на рентабилността.

Така или иначе, трябва да започнем с изчисляването на баланса (отчета за приходите и разходите на фирмата), който е първоначалната информация за определяне на всички показатели. Освен това могат да се вземат предвид и други данни от управленското счетоводство. За какво?? Например, за да се изчисли рентабилността на дадена операция или прагът на рентабилност.

Алгоритъм за изчисление

Съществуват две определения за рентабилност:

1. Съотношението между инвестицията и генерираната от нея печалба.
2. Съотношението между разходите за функциониране на фирмата и реализираните печалби.

Рентабилността се изчислява въз основа на няколко параметъра, включително:

• активи;
• производствени активи;
• инвестиции;
• общо инвестиции;
• продажби на продукти.

Рентабилността се изчислява по следната формула:

P = (P/V)_а)*100%,

където R е рентабилността, P е нетната печалба за разглеждания период, B_а - общи активи.

Тази методология за изчисляване на рентабилността ще бъде използвана и през следващите години. По-специално, при изчисляването на други коефициенти на ефективност. Формулата за изчисляване на рентабилността ще бъде обяснена по-ясно по-долу.

Изчисляване на производствените разходи

По-горе е направена препратка към основната информация за изчисляване на рентабилността чрез използване на баланса. На професионален език това се нарича формуляр 2 за сметки (FNO). Данните от този формуляр, както и друга управленска информация, се използват за изчисляване на рентабилността на бизнеса в различни области.

Изчисляването на производствените разходи се извършва, както следва:

1. Изчисляване на нетната печалба.
2. Изчислете изчислената сума, разделена на брутните оперативни разходи. Този параметър илюстрира производствената ефективност на цялата организация.
3. Изчисляване на базата за разпределение на различните видове разходи по видове произведени стоки.
4. Изчисляване на приходите и оперативните разходи за всеки вид продукт поотделно.
5. Изчислява размера на нетната печалба за всеки елемент. Това става, като от приходите се приспадне сумата на оперативните и част от административните, както и търговските разходи.

Изчисляване на възвръщаемостта на активите

Нормата на възвръщаемост на активите се изчислява по следния алгоритъм:

1. Изчислява нетната печалба.
2. Изчислява сумата на лихвите, платени през периода на изчисление, във форма 2 на финансовите отчети.
3. Сумата на активите в началото и в края на периода на изчисление в баланса се изчислява.
4. Като се използват получените данни, рентабилността се изчислява по формулата в раздел "Алгоритъм на изчисление".

Изчисляване на ефективността на продажбите

Ефективността на продажбите се изчислява дори по-лесно, отколкото ефективността на производството или активите. Инструкцията стъпка по стъпка за изчисляване на ефективността на продажбите е следната:

1. Размерът на нетната печалба за отчетния период се изчислява.
2. Изчислява сумата на продажбите на продукта за изчисления период.
3. Параметърът, изчислен в първата точка, се разделя на параметъра, изчислен във втората точка.

Изчисляване на прага на рентабилност

Прагът на рентабилност от професионална гледна точка се нарича точка на рентабилност. Този параметър характеризира обекта на производство, при което рентабилността е равна на нула, следователно фирмата не реализира печалба и същевременно не търпи загуба.

Този показател помага да се оцени ефективността на фирмата като цяло: ако производството надхвърля прага на рентабилност, фирмата е ефективна и печеливша, но ако не надхвърля този праг, фирмата е нерентабилна.

За да изчислите точката на рентабилност, ще ви трябват данни като:

1. Сумата на постоянните разходи.
2. Единична цена.
3. Сума на променливите разходи за единица продукт.

За да се изчислят правилно факторите за рентабилност, трябва да се вземе предвид структурата на всички видове разходи. Често изглежда по следния начин

1. Административните разходи са независими от продукцията и продажбите и са постоянни разходи.
2. Разходите за продажба включват както постоянни разходи (разходи за реклама), така и променливи разходи (бонуси за служителите за допълнителни продажби).
3. Производствените разходи могат да бъдат фиксирани (наем на оборудване или помещения) и променливи (материали, комунални услуги или труд).

Печалбата се изчислява по проста формула. Тя е равна на разликата между приходите на дружеството и общите разходи (сумата от постоянните и променливите разходи):

печалба = приходи - постоянни разходи - променливи разходи

Променливите разходи са променливите разходи за единица продукт, умножени по количеството произведен продукт:

променливи разходи = единични променливи разходи * произведено количество

Приходът е продукт на цената на единица продукция и количеството продукция.

За да изчислим постоянните разходи (от определението за точка на рентабилност), трябва да извадим тези постоянни разходи от приходите (да ги приемем като неизвестно число в уравнението) и променливите разходи. Тази разлика трябва да се изравни с нула и постоянните разходи трябва да се изразят като.

В резултат се получава следната формула:

постоянни разходи = количество продукция * (цена на единица продукция - променливи разходи за единица продукция)

Прагът на рентабилност е коефициентът на постоянните разходи, разделен на разликата между цената на единица продукция и променливите разходи за единица продукция:

праг на рентабилност = постоянни разходи / (цена на единица - променливи разходи за единица)

Видове ефективност

Струва си също така да разгледаме по-отблизо видовете рентабилност, които обикновено се изчисляват. По-долу ще бъдат описани подробно следните видове ефективност:

• продажби;
• на активите;
• инвестиции;
• Икономическа ефективност;
• персонал.

Ефективност на продажбите

В чуждестранната литература този параметър се обозначава като ROS. Това съотношение се изчислява като съотношение на нетната печалба към приходите.

Коефициентът на ефективност на продажбите може да се използва за оценка на това доколко фирмата е в състояние да реализира печалба от дейността си. Този показател често се използва за сравняване на различни фирми.

Ефективност на използването на активите

Чуждестранното съкращение е ROA. За да изчислите коефициента на ефективност в този случай, трябва да знаете следните параметри:

• е сумата на активите в началото и активите в края на въпросния период (сума);
• Произведението от лихвите, платени от (1 - H_пр), където H_Prod - Ставка на данъка върху печалбата (Prod).

Формулата за изчисляване на рентабилността на предприятието по отношение на използването на активите:

Възвръщаемост от използването на активите = ((Нетни приходи * Сума)*2/Прод)*100%

Параметърът се изчислява в проценти, за да се улесни сравнението с ефективността на предприятия с различни съотношения на собствения и привлечения капитал.

Ефективност на изпълнението на инвестициите

Това съотношение се изчислява за предприемачи, които искат да инвестират парите си в бизнес. С помощта на този коефициент на възвръщаемост на активите последните могат да разберат доколко е изгодно да инвестират в дадено предприятие.

Коефициентът на възвръщаемост на инвестициите се изчислява, като разликата между нетната печалба и данъците се раздели на общия инвестиран капитал. С цел опростяване този параметър се изчислява в проценти.

Формулата е следната:

фактор = ((нетна печалба - данъци - общи инвестиции)*100 %

Общата инвестиция се отнася до собствения капитал на фирмата и поетите от нея дългосрочни задължения.

Ефективност на производствените разходи

Тази концепция представлява набор от показатели, които помагат за оценка на оперативните дейности на предприятието, т.е. дейностите, които не отчитат инвестиционните и финансовите компоненти.

Формулата за изчисляване на ефективността на разходите е проста. Трябва да разделите печалбата на оперативните разходи:

Разходна ефективност = печалба / оперативни разходи

Защо рентабилността е съвкупност от? Тъй като маржовете на печалба могат да варират:

• нето;
• работа;
• оперативни разходи преди данъци, лихви и амортизационни разходи.

Що се отнася до оперативните разходи, можете да изчислите и по няколко начина:

• Оценка на разходите за производство;
• Чрез оценка на разходите за продажби.

Ефективност на персонала

Този коефициент на ефективност помага да се оцени оперативната ефективност на дружеството. Коефициентът на ефективност се изчислява, като нетната печалба се раздели на сумата от броя на служителите в началото на периода и броя на служителите в края на периода:

Коефициент на ефективност = 2 * нетна печалба / (брой служители в началото на периода + брой служители в края на периода)

Това съотношение често се използва за сравняване на резултатите на компании, работещи в един и същи отрасъл.

Пример за изчисляване на рентабилността

За да се улесни разбирането на гореспоменатите термини, е добре да се използват за оценка на оперативна ефективност на три условни дружества. Пример за изчисляване на рентабилността е показан в таблицата по-долу (цифрите са дадени в условни единици).

Какви заключения могат да се направят от тези показатели?? Примерът с изчисляването на възвръщаемостта на ефективността на продажбите ясно показва, че компания Б е ясен аутсайдер спрямо конкуренцията.

Компания В е лидер по отношение на ефективността на активите. При 150 актива тя е извлекла 77 актива, което е отличен резултат. Това предполага, че дружество А управлява активите си много лошо.

Примерът с изчисляването на възвръщаемостта на собствения капитал показва, че фирма В също е водеща в тази област, а голямата разлика между ефективността на използване на активите и ефективността на използване на капитала доказва способността на фирмата да реализира доста добре собствения капитал.

Чрез сравняване на всички параметри можете да разберете в коя компания е най-добре да се инвестира и в коя е необходима смяна на ръководството за по-добро управление.

Активи на дружеството

Съществуват различни източници на финансиране Активите, които заедно съставляват пасивите на дружеството. Последните са показани в баланса на фирмата. Пасивите представляват:

1. Собствен капитал на дружеството: неразпределена печалба и резерви.
2. Дългосрочни пасиви: Заемният капитал, парите, получени от инвеститори, собственици или кредитополучател. Разбира се, те трябва да бъдат изплатени до определена дата.
3. Краткосрочни пасиви: текущи задължения на предприятието към различни правни субекти, като доставчици или клиенти, обществени организации (данъци) и служители (заплати и социални придобивки).

Собственият капитал и дългосрочните пасиви на организацията съставляват нейната обща инвестиция (наричана още общ капитал). Те представляват пари, които са били инвестирани в компанията в дългосрочен план от някои лица (например собственици или кредитополучатели).

Заключение

Рентабилността е съвкупност от показателите за ефективност на фирмата в различни области - от инвестициите и управлението на продажбите до управлението на служителите. Това е задачата за изчисляване на рентабилността. С помощта на представените в статията коефициенти потенциалните инвеститори могат да определят целесъобразността на финансовата инвестиция в една или друга компания.