Основни теории за риска в икономиката

Концепцията за "Риск" се среща в различни науки, като всяка от тях го тълкува по различен начин в своята специфична научна област. При този подход се прави разграничение между психологически, екологични, икономически, правни, биомедицински и други аспекти на риска. Големият брой аспекти на едно понятие се обяснява с факта, че оризът е сложно явление, чиито основи често са не просто разнородни, а напълно противоположни. Според един от традиционните подходи рискът е мярка за възможен неуспех, за опасност във връзка с определена дейност.

Всяка стопанска единица се стреми да увеличи печалбата си. Това желание е ограничено от възможността за понасяне на загуби или, казано по друг начин, тук се формира понятието за риск.

В съвременната пазарна икономика западната литература разграничава две основни теории за риска - класическа и неокласическа.

Класическа теория

Представители на класическата теория са Мил и Сенгор, които отделят в предприемаческия доход лихвата върху инвестирания капитал, рисковите такси и заплатата на капиталиста.

В класическата теория икономически риск се отъждествява с математическото очакване за загуба, което съпътства процеса на изпълнение на избраното решение. Теорията се основава на определението за риск като вероятност от загуба или щета, която следва дадена стратегия или решение. Икономистите остро осъждат подобно едностранчиво тълкуване на риска.

Неокласическа теория

Икономисти А. Маршал и А. През 20-те и 30-те години на миналия век Пигу разработва втора теория за риска. Според неокласическата теория предприемачеството, работещо в несигурни условия, трябва да се основава на две категории: величината на очакваната печалба и вероятността за нейното изменение. Според тази теория концепцията за пределната полза обуславя поведението на предприемача. Съответно, когато се избира един от два възможни варианта за инвестиране на капитал с еднаква възвръщаемост, се дава предимство на този с по-малки колебания в печалбата.

Според неокласическата теория на риска стойността на гарантираната печалба е по-голяма от печалба със същия размер, придружена от колебания. J. Кейнс, в допълнение към неокласическата теория, посочва, че "апетит за риск"Апетит за риск: ако се вземе предвид факторът удовлетворение от риска, тогава предприемачът може да поеме по-голям риск само заради самото очакване за по-голяма печалба. Неокласическият подход предполага, че рискът - възможност за отклонение на зададените задачи.

Въпреки цялата си разработеност, по онова време тази теория не се смята за самостоятелен клон на знанието. По онова време изследванията, свързани с риска, се провеждат в рамките на по-важните икономически теории.

Концепцията "риск" и неговото определение

В момента няма еднозначно разбиране за същността на риска. Това до голяма степен се дължи на почти пълното му пренебрегване от страна на икономическото право в управленската и икономическата практика. Рискът е сложно понятие, което съчетава противоположни и различни реални основания. Тяхното съществуване зависи и от различни определения на понятието риск.

Местните и чуждестранните автори дават различни концепции за теорията на риска:

1. Потенциална и измерима вероятност за загуба. Рискът е несигурност, свързана с възможността за възникване на неблагоприятни ситуации и въздействия по време на изпълнението на проекта.
2. Вероятността от загуби, загуби, печалби и недостиг на приходи.
3. Несигурност на бъдещите финансови резултати.
4. От J.P. Морганският риск е степента на несигурност на бъдещия нетен доход.
5. Разходите за евентуална загуба.
6. Вероятността от опасност, неблагоприятен резултат, заплаха от щети и загуби.
7. Възможността за загуба на активи - материални, финансови - в хода на дейността, при условие че средата и факторите за нейното осъществяване претърпят промени, които се отклоняват от предвидените в прогнозите и плановете.

Струва си да се отбележи, че концепцията за "риск" може да се тълкува по различен начин в зависимост от конкретната област. При застрахователите това означава обектът на застраховане, стойността на застрахователното обезщетение, а при инвеститорите - несигурността, свързана с инвестицията в края на даден период.

В науката рискология рискът се разбира като опасност от загуби, чиято възможност произтича от на характеристиките на човешките дейности човешки дейности или природни явления. В икономически смисъл рискът е събитие, което може да се случи, но може и да не се случи. Ако такова събитие се случи, то може да доведе до следните резултати: положителен - печалба, нулев - загуба.

Видове риск

Независимо дали процесите в компанията са активни или пасивни, рискът съпътства всеки от тях.

Третата страна на риска е, че той принадлежи към определена сфера на дейност. Казано по-просто, проектът, предприет от дадено дружество, е изложен на пазарни или инвестиционни рискове; дружеството носи рискове дори когато не предприема никакви действия - пазарни рискове, рискове от липса на печалба.

Поради тази причина е необходимо да се разкрие същността на основните видове риск, пред които е изправено дружеството.

Понастоящем не съществува стандартна класификация на теориите за риска. Това се дължи на факта, че на практика се идентифицират различни проявления на риска и за обозначаване на един и същ вид риск могат да се използват различни термини. Освен това в повечето случаи е трудно тези рискове да бъдат отделени един от друг.

Независимо от това се разграничава следната класификация на основните видове риск: пазарен риск, кредитен риск, ликвиден риск, правен риск, операционен риск.

Кредитни рискове

Теорията за кредитния риск се отнася до загубите, съпътстващи неуспеха или невъзможността на даден контрагент да изпълни изцяло или частично своите кредитни задължения. Дружество, което поверява собствения си капитал на друго лице, поема кредитния риск. Например купувачът може да откаже да плати за стоките, след като са му били фактурирани.

Пазарни рискове

Пазарните рискове са свързани със загуби, които могат да възникнат от промени в пазарните условия. Те зависят от валутните курсове, колебанията на цените на стоковите пазари, обменните курсове на акциите и други параметри. Например, когато се сключва договор за доставка на стоки на купувач през определен интервал от време, в него се посочва фиксирана цена на доставката. Купувачът може да откаже да изпълни своята част от сделката, когато крайният срок за изпълнение на договора е наближил. В този момент пазарната стойност на стоките може да спадне значително, което ще доведе до загуби за дружеството. За да се избегне подобна ситуация, често се прилага теорията за оценка на риска.

Ликвидни рискове

Възможността за понасяне на загуби, причинени от недостатъчни средства навреме и следователно невъзможността на фирмата да изпълни задълженията си. Дадено рисково събитие може да доведе до увреждане на репутацията, глоби и санкции, включително до фалит на дружеството.

Оперативни рискове

Оперативни рискове - потенциални загуби, чиято причина е неизправности, неправилно функциониране на оборудването или незаконни действия на персонала. Като пример може да се посочи рискът от производство на дефектни продукти, причинен от нарушаване на технологичен процес.

Правни рискове

Правните рискове са свързани с действащото законодателство и данъчната система. Те могат да възникнат поради несъответствия между съществуващите правни разпоредби и документацията на дружеството. Например, договор, съставен с юридически нередности, може да доведе до признаване на транзакции за недействителни.

съвременното развитие на теориите за

Проблемът за предприемаческия риск става все по-многостранен с развитието на пазарните отношения: инвестиционни рискове, кредитни рискове, свързани с причинени от човека бедствия, покачване на цените, природни бедствия, колебания в потребителското търсене. Английският икономист Джон Мейнард Кейнс решава повечето от тези проблеми, като въвежда концепцията за "разходи, свързани с риска", необходими за за покриване на разликата между очакваните и действителните приходи. Разходите могат да бъдат причинени от колебания на пазарните цени, от разрушения, причинени от природни бедствия, или от амортизация на машини и оборудване.

Според Кейнс предприемачът трябва да се съобразява с теориите за безопасност и риск, като взема предвид различните направления на предприемаческия риск:

• Рискът от загуба на очакваната полза поради непредвидени обстоятелства;
• рисковете за кредиторите, свързани с вероятността от загуба на кредит;
• Рискове, свързани с намаляването на паричната стойност с течение на времето.

Идеята за отчитане на материалните придобивки и ползи при оценката на риска "склонност към хазарт" също и от Кейнс. Това донякъде обяснява разпространението на хазарта.

Специалното изучаване на риска започва едва през първата половина на XX век, след като са разработени всички необходими за това инструменти - статистически, математически и икономически. В този момент рискът се възприема от количествена гледна точка - изчисляване и сравняване на разходите и ползите, изчисляване на вероятността за неблагоприятни и благоприятни събития. В традицията на рационализма единственият отговор на проблема с риска е да се опитаме да избегнем вредата.

По онова време рационалната човешка дейност се разглеждаше като панацея за всякакви щети и се смяташе за ефективна при несигурни условия. Американският икономист Франк Найт в своя труд от 1921 г "Риск, несигурност и печалба" първо се фокусира върху проблема за рационалното поведение в условията на риск. Именно той пръв предлага рискът да е количествена мярка за несигурност.

Развитие на теориите в Русия

Проблемът с оценката на риска и теорията за управление на риска не е нов за националната икономика: редица законодателни актове, приети през 20-те години на миналия век, са изготвени с оглед на производствените и икономическите рискове, съществуващи в Русия. Истинският предприемачески дух, характерен за пазарните отношения, беше унищожен заедно с установяването на административно-командната система. Съответно понятието "риск" почти не съществува в икономическите речници от онова време.

В условията на планова икономика ефективната икономическа дейност се формира без анализ на риска поради преобладаването на административните методи на управление в страната. Оттук може да се разбере липсата на интерес към теорията на финансовия риск.

Интересът към теорията за управление на риска в икономическата дейност се появява едва с руските икономически реформи, а самата теория не само започва да се развива по време на формирането на пазарните отношения, но и получава огромно търсене. В днешно време предприемаческият риск е легитимна част от пазара, както и другите му атрибути - доход, търсене, печалба и т.н.

Без разбиране на основите на теорията на риска е невъзможно нейното разглеждане и анализ в предприемаческите дейности и правилната оценка на икономическите рискове.