Инвестиране във взаимни фондове: възвръщаемост, предимства и недостатъци. Правила за взаимните фондове

Такъв интересен финансов инструмент като дяловия инвестиционен фонд (наричан още ПИФ) се появи сравнително скоро в бившия Съветски съюз. И трябва да се отбележи, че те не са добре познати на широката общественост. Ето защо статията ще търси отговор на един въпрос: какво представляват взаимните фондове??

За тяхната поява

Следва да се отбележи, че този инструмент се счита за много млад. Тя все още не е навършила и век. Първите взаимни фондове се появяват в САЩ през 1924 г. Истината е, че преди съществуваха много различни служби и фондове, които изпълняваха подобна функция. С изключение на това, че работят индивидуално с всеки клиент. Приемаха се дори много малки депозити. Но не винаги е било възможно да се работи ефективно с малки суми капитал. Поради тази причина големите играчи повишиха прага за влизане. А малките офиси не могат да управляват поверените им средства с максимална ефективност и възвръщаемост. В същото време нямаше и желание да загуби инвеститори, които можеха да се похвалят с милиони. Оттук и разработването на дизайн като взаимен фонд (Mutual Fund). Първоначално обаче те са посрещнати хладно. Борсовата и икономическата криза, липсата на законодателство и неразбирането от страна на потенциалните клиенти на начина, по който те работят, допринесоха значително за това. Освен това недоверието към частните инвеститори. Нещо повече, тогава американците са смятали, че е по-добре да държат хартиените запаси в кутия у дома. Да, всички тези истории за американски семейства, които изведнъж намират скрити старите акции на дядо си от Coca-Cola - всичко това не е измислица. Тези фондове са оценени само като самостоятелни след Втората световна война войни. Истинската зора настъпва в средата на 50-те години. Оттогава както самите фондове, така и средствата, които те акумулират, се увеличават не само в САЩ, но и по целия свят.

Какво представлява взаимният фонд??

Взаимните фондове се появяват в бившия Съветски съюз едва през 90-те години на миналия век. Те имаха същите проблеми като американците в началото. Кризата, липсата на закони, финансовата неграмотност и липсата на доверие от страна на населението. Не е изненадващо, че те започват да се развиват едва през хилядолетията. През това време те преживяха както икономическия бум с неговото експлозивно нарастване на активите, така и поредица от кризи. Какво представлява взаимният фонд?? Основният принцип, на който се основават взаимните фондове, е, че парите се събират от акционерите и се инвестират в различни борсово търгувани инструменти, които се отличават с добра възвръщаемост. Особеността на взаимните фондове е, че те нямат статут на юридическо лице. Те се създават от дружества за управление на активи (ДУА) с цел натрупване на инвестиционен капитал. Мнозина тук бъркат взаимните фондове с банките и застрахователни компании. Не се подвеждайте. Взаимните фондове са живото олицетворение на доверителното управление. Това е съвсем разбираемо. В края на краищата AMC предлагат само две възможности. Единият предвижда индивидуален договор и формиране на собствен портфейл, а другият предлага присъединяване към съществуващ взаимен фонд.

Дизайн и рентабилност

Нека сега разгледаме по-подробно как работи взаимният фонд. И нека започнем с приходите. Трябва да се отбележи, че инвестициите във взаимни фондове не гарантират доходност. Размерът на спечелените (или изгубените) средства зависи от това колко добре инвестира дружеството за управление на активи. Така че, ако е допуснала голяма грешка или катастрофална промяна в пазарните условия, може да не получите нищо. От друга страна, нито един банков депозит не може да достигне нормата на възвръщаемост на успешна инвестиция в акции или други печеливши борсови инструменти. За тези, които не четат внимателно, подчертавам отново - само успешна инвестиция. Как да изберем и да започнем работа с AMC? В опростена форма се проучват резултатите на взаимния фонд, правилата на взаимния фонд, търси се форматът на взаимодействие, подписва се договорът и се пари в брой. Ако говорим за възвръщаемост, трябва да отбележим, че има доста различни видове взаимни фондове. Те са диференцирани в зависимост от това къде отиват парите и как работят. Това е вторият, който ще разгледаме първо:

1. Затворени взаимни фондове. Тяхната особеност е, че можете да влагате пари в тях само когато се формират. След като процесът спре, вече не е възможно да се купуват единици. И не можете да го откупите. Можете да изтеглите парите само при изтичане на договора.
2. Отворен взаимен фонд. Можете да купите или продадете своя дял по всяко време. С нейните услуги активите могат да се увеличават и намаляват. Това зависи от предпочитанията на инвеститорите. Но те оперират само с високоликвидни активи, което има отрицателен ефект върху възвръщаемостта.
3. Интервални взаимни фондове. Те са междинна версия на предишните две. Единици могат да се купуват и продават само за ограничен период от време (т.нар. интервал).

Различни възможности за инвестиране по отношение на надеждност и възвръщаемост

Пазарът на взаимни фондове предлага голям брой инструменти, в които фондовете са специализирани. Това са видовете, които съществуват днес:

1. Взаимни фондове за акции. Това са най-често срещаните и най-достъпни за частни инвеститори. Той е и най-рисковият от всички подобни фондове. Но обещава най-висока възвръщаемост.
2. Взаимни фондове за облигации. това е най-надеждните инструмент за тези, които искат да инвестират парите си във взаимни фондове. Той има фиксирана възвръщаемост, която обикновено е ниска. По-голямата част от парите са инвестирани в облигации. Въпреки че може да има малка част от акциите.
3. индексни взаимни фондове. Опитните хора често казват, че те са най-добрият начин да започнете да инвестирате. Това се дължи на факта, че резултатът от работата на управляващото дружество може да се види при сравняване на динамиката на основния индекс. Те включват инвестиране на пари в борсови индекси.
4. Смесени взаимни фондове. сте хибрид, специализиран в акции и облигации. Състоящи се от двата вида ценни книжа в значителни количества. Тези фондове имат много гъвкави стратегии. Така че те могат да формират портфейлите си на 100 % от акции, когато пазарът се покачва, и на 100 %, когато пада.
5. Взаимни фондове. Това са структури, които позволяват инвестиране на пари в други взаимни фондове. По този начин инвестициите се диверсифицират между различни взаимни фондове.

Фондовете могат да имат съвсем различна възвръщаемост. Може да достигне до 100% годишно и да бъде в диапазона 2-3%. Това зависи от взаимния фонд и от професионализма на ПОД. Това е основното описание на взаимните фондове.

Правила за работа

Взаимните фондове са лесни за инвестиране. минималният праг за това не е висок и може да бъде дори десетки рубли (въпреки че в този случай трябва да помислите за успеха и ефективността на такива инвестиции). Но не забравяйте, че за да получите добра възвръщаемост на инвестицията си, парите ви трябва да бъдат инвестирани в съответствие със следните правила. Трябва да се разбере, че инвестицията във взаимен фонд може да се разглежда поне като средносрочна инвестиция. Или дори за няколко години. Също така е много желателно да си поставите инвестиционна цел. Тя трябва да представлява възвръщаемостта, изразена в процент, която лицето иска да получи за определен период от време. Не забравяйте, че всеки сам решава дали и къде да инвестира. Ако се съмнявате, може би следващите точки ще променят мнението ви:

1. Управление на парите. поверяване на пари на професионалисти. Не всеки може да излезе на пазара на облигации или акции и да ги инвестира по начин, който генерира приходи.
2. Гъвкавост по отношение на единиците. В повечето случаи те могат да се купуват и продават по всяко време.
3. Нисък праг за влизане.
4. Обект на взаимодействие. Акциите могат да се използват като обезпечение и да се предават на наследниците.
5. Дългосрочни инвестиции. По-добре е да се мисли за инвестициите във взаимни фондове като за дългосрочни.
6. Диверсификация на инвестициите. Взаимните фондове са добър начин да направите портфейла си по-разнообразен.

При избора на инвестиция трябва добре да се проучи нейното представяне във времето (за предпочитане 5-10 години, ако не във фонда, то в управляващото дружество), сред които особена роля играе текущата доходност. Трябва да разгледаме по-внимателно инвестициите във взаимни фондове. Плюсовете и минусите на това решение заслужават по-внимателно разглеждане. Нека започнем.

Положителна страна

Най-добрият начин да си ги представите е като списък:

1. Професионално управление. Взаимните фондове не се управляват от един човек, а от цял екип професионалисти. Всеки от тях има специализирано обучение в своята област и голям опит. Те управляват портфейла, като постоянно проучват пазара, търсят най-добрите инвестиционни възможности, които могат да дадат най-високата възвръщаемост, като същевременно се поддържа приемливо ниво на риск. Трудно е да се справим сами с такъв обем работа. И с малък капитал, нека да е няколкостотин хиляди рубли, няма да можете да спечелите цяло състояние и да си възвърнете времето, което сте похарчили.
2. Ниски разходи за управление. Взаимните фондове обикновено купуват/продават десетки или стотици хиляди ценни книжа наведнъж. Благодарение на своя оборот те имат преференциална ставка по отношение на разходите за комисиони. Тя може да бъде многократно по-ниска от тази, която плащат частните инвеститори, които имат няколко лота. Благодарение на това годишните разходи са само няколко процента.
3. Диверсификация. Много често частните инвеститори, когато придобиват определени активи, забравят за диверсификацията. Съществува и ситуация, при която портфейлът се състои от няколко до десетина ценни книжа, които обхващат 3-4 сектора. това е много рискова инвестиция. Ако искате да диверсифицирате, може да се сблъскате с проблеми, като например необходимостта от много пари и несъвършено управление.
4. Големи възможности за избор. Съществуват различни взаимни фондове, които се различават по отношение на риска и възвръщаемостта. Можете да изберете нещо, което отговаря на вашите финансови възможности, инвестиционен хоризонт, цели и възможни нива на печалба и загуба.

За контрола върху държавата

Това предимство е самостоятелно. Взаимните фондове се наблюдават постоянно от упълномощени държавни органи. Поради тази причина фондовете предоставят всички свои финансови данни, които обхващат дейността им, като печалби, загуби, оперативни разходи и други подобни. Това улеснява получаването на изчерпателни данни за състоянието на всяка отделна структура. Ролята на държавния контрол е много важна. За никого не е тайна, че в света има много хора, които биха искали да се възползват от. А като се има предвид финансовата неграмотност, която процъфтява в нашата страна, има голяма вероятност някой недобросъвестен да се възползва от ситуацията. А това ще подкопае още повече доверието в системата, въпреки че тя вече не е в най-доброто състояние. Ето защо трябва да държите пръста си на пулса и да контролирате ситуацията много стриктно.

Недостатъци

При всички свои предимства взаимните фондове имат и недостатъци. Те включват:

1. Няма гаранции за бъдещи печалби. Дори ако даден фонд е имал отлични резултати през последните няколко години, в бъдеще може да изпитва затруднения.
2. Държавата строго регулира взаимните фондове. Особено внимание заслужава забраната на провеждане на операции, Не е предвидено в хартата. Например, ако в индексния фонд е записано, че е забранено да се отървете от падащи активи и да ги превърнете в парични средства, ще трябва да понесете загубата. Между другото, именно затова ситуацията трябва да се следи, за да се разпореди прехвърлянето на активи в парични средства в такъв случай.
3. Допълнителните разходи, които акционерът трябва да плати. Те включват входни и изходни такси, така наречените допълнителни такси и отстъпки. Въпреки че ако владението се извършва в продължение на няколко години, обикновено върху продажбите нищо не се губи. Освен това не трябва да се забравят таксите за управление.
4. Данъци. Как може да се забрави?? В момента на продажбата върху печалбата се начислява такса от 13%.

Активност на вътрешния пазар

Нека видим как стоят нещата в нашата страна. Въпреки бурните последни години може да се каже, че положението е доста добро. Могат да бъдат разгледани няколко произволни структури:

1. УИФ "Пьотр Столипин". Той е един от най-старите представители в нашата страна. Основана е още през миналото хилядолетие, по-точно през 1997 г. Той е разположен себе си като фонд за инвеститори, които искат максимална възвръщаемост и са готови да поемат свързания с нея риск. През последните три години възвръщаемостта му е 57%. През същия период взаимният инвестиционен фонд "Пьотр Столипин" увеличава стойността на нетните си активи с 220%. Данните са към края на 2018 г.
2. Взаимоспомагателен фонд Ilya Muromets. Това е фонд, създаден под егидата на Sberbank. През последните три години печалбата на компанията е 27%. В същото време нетната стойност на активите се е увеличила със 188%. Взаимоспомагателният инвестиционен фонд "Иля Муромец" е специализиран в работа с облигации от общинския, корпоративния и държавния сектор.

Като цяло, ако не Ако нямате опит и сте готови да поемете риска, можете да вземете под внимание да инвестирате във взаимни фондове на Сбербанк. Отзивите са предимно положителни и възвръщаемостта също е забележителна. Въпреки че, разбира се, това не е единствената банка, която предлага подобни условия. Някои могат да предпочетат да инвестират във взаимни фондове във ВТБ или друга финансова институция. Ако има Ако сте готови да поемете риск и разполагате със средства за това, защо да не се възползвате от него?? Още повече, че възвръщаемостта на основните предложения е поне толкова висока, ако не и по-висока от средствата от депозити.

Заключение

Ето какво представляват инвестициите във взаимни фондове, какви са условията и доходността им. С това малко знание сте готови да вземете първите важни инвестиционни решения в живота си. Има една стара поговорка, която трябва да запомните, когато решавате за избора си: "Победата обича подготовката. тя е на повече от две хиляди години и води началото си от Древен Рим. И до днес тя не е загубила своята актуалност. Така че, ако искате да инвестирате собствените си пари в даден фонд, трябва да отделите поне няколко десетки минути, за да го разгледате внимателно. И няколко часа биха били по-добре. За да разбере как вървят нещата не само за него, но и за компанията за управление на активи. В края на краищата, можете да се поддадете на доброто представяне на взаимен фонд, чиято единична стойност се покачва като горски пожар. Но всички останали проекти ще бъдат... хм... в окаяно състояние. И това говори много за нивото на хората, които се занимават с тях. Трябва да помните, че няма гаранция за доход. Освен това на пазара се наблюдава ситуация, при която повечето фондове не могат да се похвалят със значително увеличение на спестяванията. В края на краищата ние сме основните пазители на нашето богатство. И от нас зависи повече от всичко друго дали тя ще расте, или сме обречени да я загубим заради мързел, неграмотност, нетърпение и глупост. Нека всеки помни, че е господар на собствения си късмет. И в тази връзка можем да ви благодарим за вниманието и да пожелаем на читателите късмет и мъдрост в паричните им дела.