Ефективният лихвен процент е... Определение, подробности за изчисленията, пример и препоръки

В тази статия ще разгледаме какво представлява ефективният лихвен процент.

Когато анализирате даден заем (или инвестиция), понякога е трудно да определите неговата истинска стойност или норма на възвръщаемост. Съществуват различни термини, които се използват за описание на ставките или рентабилността. Можем да мислим за годишен лихвен процент, ефективен лихвен процент, номинален лихвен процент и т.н. Сред тях най-полезни са ефективните лихвени проценти, които дават относително пълна представа за разходите по заемите. Изчисляването им изисква внимателно проучване на всички съществуващи условия и прости изчисления. Нека първо разберем какво означава този икономически термин.

Определение - какво се разбира под този термин?

Ефективният лихвен процент е реалната цена на заема, като се вземат предвид всички прогнозни разходи, които кредитополучателят ще трябва да плати през срока на заема. Тази категория се използва от банките, за да се гарантира, че финансовите институции изготвят отчети в Съгласно международните правила по стандарти. Той осигурява равномерна норма на възвръщаемост чрез разпределяне на разходите и печалбите за целия срок на финансовия инструмент. Ефективният лихвен процент е стойността, която се използва за следните цели:

• Признаване на доходността от финансовия инструмент.
• Изчисляване на настоящата стойност на бъдещия паричен поток за целите на изчисляване на обезценката на паричен актив.
• Оценка на финансови инструменти, които се отчитат по амортизирана стойност (заеми, депозити, дългови ценни книжа).

Данни за изчисляване на ефективния лихвен процент

Как се изчислява ефективният лихвен процент?

Тя се изчислява, както следва:

• Определяне на референтни стойности за паричните потоци.
• Той определя нетната балансова стойност при първоначалното признаване на паричен инструмент.
• Определяне на очаквания бъдещ паричен поток.
• Прогнозиране на времето на предстоящите парични потоци.
• Изчисляване на ефективния лихвен процент.
• Изготвяне на график за признаване на приходите, погасяването на главницата и лихвите по финансовия инструмент.
• Проверка на правилността на изчисленията.

При изчисляването на ефективния лихвен процент банката включва всички платени или получени от нея такси и комисиони. Вземат се предвид и транзакционните разходи, които са неразделна част от рентабилността на финансовия инструмент.

Как се изчислява ефективният лихвен процент? За това има специална формула.

Формулата за изчисляване на ставката

За изчисляването на тази икономическа категория се използва следната формула

Нека сега разгледаме какво означава всяко от тези съотношения. Стойност на CF_i е паричен поток за периода t_i. По отношение на символа R_ef, Това е ефективният лихвен процент за периода, който съответства на единицата от време, в която възникват паричните потоци. t_i отчита продължителността на етапа на поява на i-тия финансов поток, изразена в единици за поява на средства (ден, месец, година).

В зависимост от периодите, в които се признава доходността от лихви, банките прилагат годишен, месечен или дневен ефективен лихвен процент. Настоящата стойност на очакваните бъдещи парични потоци на финансовите инструменти се изчислява на базата на сумата, определена като част от първоначалното признаване на тази парична категория. Разликата между балансовата стойност (т.е. амортизираната стойност) и настоящата стойност на бъдещите очаквани парични потоци на финансовите инструменти се признава като лихвен приход или разход.

Трябва да има нулев период във времевия ред на паричния поток, който фиксира средствата, които се отпускат или получават от банката съгласно условията на финансовия инструмент CF₀. Сумата на паричните потоци за нулеви периоди е равна на балансовата стойност, когато финансовият инструмент се признава. При първоначалното признаване тя обикновено включва справедливата стойност към момента на признаване и цената на паричната транзакция.

Паричният поток, който трябва да бъде платен от банката, се включва в изчислението със знак "-", а паричният поток, който трябва да бъде получен от финансовата институция, се включва в изчислението със знак "+". Процедурата за изчисляване на ефективните лихвени проценти се определя самостоятелно и изчисленията се извършват с помощта на персонализирана софтуерна и хардуерна система за автоматизиране на различни банкови операции.

Каква друга формула има за ефективния лихвен процент??

Формула за номиналните лихвени проценти

Сега разгледайте една формула, предназначена за изчисляване на ефективните лихвени проценти въз основа на номиналния критерий. Те се изчисляват по следната проста формула: r = (1 + i/n)^n - 1. В горния пример r означава ефективния лихвен процент, i е номиналният инструмент, а n показва броя на лихвените периоди в годината. Ето един илюстративен пример за ефективен лихвен процент.

Изчисление

Нека разгледаме заем с ефективен лихвен процент от 5%, който се начислява ежемесечно. Според диаграмата получаваме следното: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12%. Ако номиналната лихва от 5 % се изчислява ежедневно, тогава r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. Във връзка с това се посочва, че ефективните лихвени проценти винаги ще бъдат по-високи от номиналните им еквиваленти.

Съвети - специални онлайн калкулатори

Ако е необходимо, в световната мрежа могат да се намерят специални онлайн калкулатори за бързо изчисляване на ефективния лихвен процент. В Microsoft Excel, добре позната и популярна в цял свят програма, има и функция, наречена EFFECT, която може да изчисли ефективния лихвен процент в зависимост от зададените номинални стойности. Благодарение на тази функция е възможно да се определи и броят на лихвените периоди.

Характеристики на лихвения процент по заемите

Как се изчислява годишният ефективен лихвен процент?

Ако клиентът види, че банката предлага лихвен процент от 20%, означава ли това, че той ще надплати тази сума за предоставената услуга?? Но тези предположения са грешка на много съвременни кредитополучатели.

• На първо място, това е лихвен процент, който се начислява върху остатъчния дълг пропорционално на броя на месеците в годината.
• Освен това, ако заемът е взет например за три години, този процент от 20 % ще се прилага отделно за всяка 12-месечна погасителна вноска (при условие че не е прилагано предсрочно погасяване).
• Наред с другото, тя не отразява действителния характер на надплатените суми; тя е само финансов инструмент, използван за изчисляване на дълговете.

Годишният процент не взема предвид различните комисиони и такси, които също се начисляват от банката към заема. Струва си да се подчертае, че ефективният лихвен процент е финансов инструмент, използван за изчисляване на реалното надплащане. Понякога тя се нарича ГПР, т.е. пълната цена на кредита. Ако годишният ефективен лихвен процент не отразява действителната ситуация с надплатените суми, тогава за какво трябва да внимават кредитополучателите?? Какъв е ефективният лихвен процент? Този лихвен процент взема предвид абсолютно всички разходи на кредитополучателя, които са свързани с изпълнението на всеки вид заем, например:

• Такса за отпускане на заем.
• Такса за задържане за поддръжка на транзакции.
• Такси за откриване и поддържане на сметка.
• Лихви по парични услуги и други.

Други такси

В допълнение към стандартните комисиони банките могат да добавят и други такси към лихвения процент в зависимост от вида на финансовия заем. Например, ако теглите кредит с недвижим имот или превозно средство като обезпечение, ГПР включва и разходите на финансовата институция за оценка на заложеното имущество.

Това може да включва и нотариални услуги, които се изискват при някои кредитни сделки. Когато кредитополучателите са включени в различни застрахователни схеми (живот, инвалидност, съкращаване, защита на обезпечението и др.).), тогава разходите за съответните услуги също се отразяват в TCOP. Вярно е, че тези средства не се изплащат на самата банкова организация, а на застрахователни компании.

Какво не е включено в пълната стойност на заемите?

Този процент не взема предвид различните санкции и глоби, които понякога се налагат на кредитополучателите в случай на нарушаване на договорите за кредит. Това не включва такси за извършване на месечно плащане. Размерът на тези плащания просто не може да бъде предвиден или може изобщо да не съществува. В случай че се окаже, че става дума за паричен заем с кредитиране на финансови средства по пластмасова карта карта или Кредитна карта, след което таксите за изплащане не се включват в ефективния лихвен процент.

Защо кредитополучателите трябва да определят ефективния лихвен процент?

Като начало, според закона всяка финансова институция, когато започва да отпуска кредити, е длъжна да информира клиента за ГПР. Като правило обаче нещата се оказват съвсем различни; кредитополучателите погрешно смятат, че годишният лихвен процент служи като основен показател за надплащане, а банковите институции не желаят да разкриват ефективния размер на.

Ако ефективният лихвен процент не е оповестен първо от банката, кредитополучателят трябва сам да се осведоми за него. Познаването на ефективния лихвен процент по кредита позволява на клиента да оцени обективно наличните оферти. Една банка може да предлага годишен лихвен процент от 15 %, но с ГПР от 40 %, а друга, например, може да предлага годишен лихвен процент от 25 %, но с ефективен ГПР от 30 %.

Преди да кандидатствате за кредит, задължително трябва да поискате от банката да изчисли ефективния лихвен процент, който е единственият реалистичен показател за надплатената сума.

Заключение

По този начин ефективният лихвен процент е стойността, използвана за дисконтиране на очакваните бъдещи парични потоци или плащания през очаквания живот на финансовия инструмент чрез позоваване на балансовата стойност на съответния паричен еквивалент.