Инвестиционна прогноза. Жизнен цикъл и ефективност на инвестиционен проект

Целта на инвестиционното проектиране е да се определи финансов обект, който ще осигури добра възвръщаемост на инвестициите в бъдеще. Този документ има известна прилика с бизнес план, но в същото време предоставя най-изчерпателна информация и решения на конкретен икономически проблем.

Понятието за инвестиция и инвестиране

Значението на тези термини е общоприето от всички. Но познаването на истинското значение на инвестициите може да доведе до добри финансови резултати. Това се дължи на увеличаването на ръста на активите.

Терминът "инвестиция" означава определена начин на инвестиране капитал, за да го съхрани, да увеличи стойността му и да получи положителен доход. Понякога хората не знаят къде да инвестират малко пари. Това води до поставянето им "в чорапа". Това обаче не може да се нарече инвестиция, тъй като парите не са защитени от инфлация. Банкнотите, които се съхраняват у дома, не могат да донесат доход вкъщи. В какво да инвестирате малки суми пари? най-разпространеният начин е да ги внесете в банкова сметка. Това вече може да се нарече инвестиция, тъй като след определен период от време инвестираният капитал ще увеличи размера си.

приходи от инвестиции

Това може да стане чрез инвестиране на капитала в банкови депозити и ценни книжа, както и в недвижими имоти. Всички те се наричат финансови инструменти.

Какво се разбира под инвестиционни дейности? Това е комплекс от дейности, насочени към постигане на инвестиционни цели и създаване на инвестиционен портфейл. Това включва вземане на решения инвестиране на капитал в конкретни обекти.

Тя може да включва инвестиции в ценни книжа и активи. В първия случай обект на инвестиция са различни финансови инструменти, които удостоверяват или дългово задължение, или право на участие в дейността на дадено дружество. Някои от най-често срещаните ценни книжа са опции, облигации и акции.

Под инвестиции в недвижими имоти се разбира инвестиране на капитал в реално въплътени ценности, недвижими имоти (постройки, сгради и земя), злато, благородни метали, антикварни предмети, произведения на изкуството и други предмети, които са колекционерски.

Особен вид дейност

Инвестиционните прогнози са необходими за решаване на сложни социално-икономически задачи в промишленото производство и при проекти за развитие. Какво се разбира под този термин?

Инвестиционните проекти са особен вид вид дейност. При изпълнението му се използват инструменти и методи, които позволяват значително подобряване на организацията на данните и подробно описание на структурата на самия инвестиционен проект. Това го прави по-разбираем. Освен това е важно да се следи тясната взаимовръзка между компонентите, функциите и технологиите на проекта. В края на краищата въздействието на всички предприети дейности се увеличава значително.

Основни цели

Инвестиционните проекти са широко разпространени в предприемаческия сектор. Тук бизнес операциите често включват инвестиране на свободен капитал, което позволява допълнителни печалби в бъдеще.

Най-важната задача на инвестиционните прогнози е предприемачите да намерят отговор на въпроса за привлекателността на даден обект за инвестиция в настоящите икономически условия. В същото време тази работа трябва да:

• да предостави цялостен анализ на действителното търсене и на потенциала, който пазарът предлага;
• да използвате най-успешните стратегии, които ще ви позволят да достигнете целта;
• да даде подробно и качествено описание на резултатите от производствените задачи от гледна точка на способността им да задоволят в максимална степен нуждите на клиента.

Определяне на обема на паричните инвестиции

Една от важните задачи на инвестиционното проектиране е да се определи размерът на финансовите средства, необходими за изпълнението на проекта. на всеки етап от това упражнение се правят необходимите изчисления. Създаването на инвестиционен проект е важно и за избягване на неочакван недостиг на капитал. Получените данни ще дадат възможност за препоръки за подбор най-ефективните начини за привличане на финансиране, изразяващи се в кредити, заеми, корпоратизация и др.д.

Успешният инвестиционен проект ще доведе до добър финансов план със съотношения и показатели, които ще гарантират устойчивостта на цялото начинание.

Използвани методи

Понастоящем се създават нови инвестиционни проекти въз основа на научен подход. Използват се определени методи. Сред тях са:

• анализ на наличните входни данни;
• проведени експериментално;
• изготвяне на аналитични изчисления и технически оценки;
• прогнозиране на производството и продажбите;
• тестване на проекта.

Разграничават се също аналитични и симулационни (динамични) модели. как се различават? Динамичните модели в инвестиционното проектиране, за разлика от аналитичните модели, не описват връзките, които съществуват в изследваната система. Използването им дава възможност за конструиране на алгоритъм, който показва последователността на етапите в развитието на процесите, протичащи в обекта на изследване. След това на компютъра се извършва предварително "проиграване" на възможни ситуации.

Симулационните модели в инвестиционното проектиране се използват, когато обектът на изследването е изключително сложен и поведението му не могат да бъдат описани с математически уравнения.

инвестиционен проект

Такъв документ е икономическа обосновка за инвестиране на капитал в определен обект. Той ви казва колко изгодна ще бъде инвестицията и какви стъпки трябва да предприемете, за да постигнете желаната възвръщаемост.

да се подготви подобен проект е необходимо, за да се привлекат инвеститори. Никой не бива да инвестира капитала си в нещо, без да е проучил всички условия. Инвеститорът се интересува преди всичко от конкретни цифри. Той трябва да знаете размера на печалбата и времето, за което ще се възвърнат инвестираните средства. Инвеститорите се интересуват и от рисковете, които могат да възникнат по време на работата. Ето защо инвестиционният анализатор трябва да убеди предприемача, че предложението ще бъде изгодно за него.

Съществува голямо разнообразие от проекти за инвестиции. Те се разделят според целите, обхвата, жизнения цикъл и обхвата на прилагане. Нека разгледаме по-подробно всеки от тези елементи.

Цели

Всеки инвестиционен проект е създаден, за да се установи как да се увеличи възвръщаемостта на инвестицията в избрано съоръжение.

Но освен тази обща цел има и подцели. Те позволяват да се придадат специфични характеристики на проекта. Сред тези подцели:

• решение на екологичен или икономически проблем;
• увеличаване на производството или услугите;
• производство на нови продукти.

Скала

Инвестиционните проекти също се оценяват според тази характеристика. Мащабът се отнася до размера на средствата, които ще бъдат инвестирани в мярката, както и до въздействието на крайните резултати върху околната среда.

Например има:

1. Мегапроекти. Такива инвестиции изискват значителни суми за финансиране, равняващи се на повече от сто милиарда рубли. Това са големи програми, които включват изграждането на големи промишлени съоръжения. Пример за това е регионален инвестиционен проект за изграждане на завод за втечняване в Приморския край природен газ.
2. Голям. Такива проекти възлизат на няколко десетки милиард рубли. Инвестиции на подобна стойност ще са необходими например за реконструкция на участъка за преработка на пластмаси в химически завод.
3. Среден. Когато се разработват такива проекти, планираните капиталови инвестиции се доближават или надхвърлят един милиард евро. Парите обикновено се заделят за строителство нови производствени мощности или модернизация, както и реконструкция на съществуващи съоръжения.
4. Малък. Размерът на капитала, който трябва да бъде инвестиран в тази категория проекти, варира от десетки милиони рубли до един милиард рубли.

В зависимост от въздействието на проектите те се разделят на:

1. Национална икономика. Тези инвестиционни проекти засягат и оказват влияние върху цялата национална икономика. Пример за това е разработването на национална система за разплащане с пластмасови карти.
2. Регионален. Тези програми са подобни на предишните, но засягат само ограничен район. Пример за регионален инвестиционен проект е изграждането на мост в Крим.
3. Секторни. Такива инвестиционни проекти са предназначени за изпълнение само в определена област на националната икономика. Например, добивът на нефт в района на морския шелф.
4. Местни. Целта на тези проекти е пряко свързана с конкретна местност. Пример за това е изграждането на малка електроцентрала, която работи с местни горива.

Жизнен цикъл

Всеки инвестиционен проект трябва да премине през определена времева рамка. Началото на този жизнен цикъл е раждането на идеята. След това следва работата с документи, която предполага инвестиционно проектиране. Жизненият цикъл на тези дейности завършва с изчерпването на всички възможности на вече реализираната идея в процеса на нейното прилагане към конкретно производство.

Инвестиционни проекти въз основа на техния график

Те могат да бъдат следните:

• Краткосрочно (до 5 години);
• средносрочна (5-15 години);
• дългосрочни (повече от 15 години).

Жизненият цикъл на инвестиционните проекти за ново строителство винаги е по-дълъг от този на проектите за разширяване на производството върху вече съществуваща техническа и технологична база. Освен това времевият хоризонт на широкомащабните дейности винаги е по-дълъг от този на местните дейности. Освен от тези цифри, продължителността на жизнения цикъл се определя и от средата на проекта за разработка и неговото обкръжение.

При благоприятен инвестиционен климат продължителността на времевия хоризонт се намалява значително. Тези условия са доста привлекателни за предприемачите. в този случай се увеличава ефективността на инвестиционен проект, т.е. възвръщаемост на инвестицията за единица време.

Обхват на изпълнението

Според този показател всички инвестиционни проекти се разделят на

1. продуктивен. Това са инвестиционни проекти, които имат за цел създаването на реални продукти, необходими за развитието на икономиката на дадена страна.
2. Социална мрежа. Тези инвестиции включват образование, здравеопазване и други подобни области на обществения живот.
3. Околна среда. Тези проекти са насочени към разработване на мерки и методи за защита на атмосферата от вредни емисии, опазване на природните ресурси и др.д.
4. Научни и технологични. Такива инвестиции са необходими за подкрепа на фундаменталната и приложната наука. След това парите се инвестират в най-обещаващите изследователски области.
5. Във финансовата система. Тези инвестиции се използват за разработване на методи за управление на банки, развитие на фондовата борса и фондовия пазар, застрахователни системи и др. д.
6. Организационен. Тези инвестиции са необходими за подобряване на управлението на качеството на продуктите и производството, както и за създаване на добри условия за работа и почивка на служителите.

Оценка на изпълнението

Всеки етап от инвестиционния проект подлежи на внимателно разглеждане. Извършва се икономическа оценка на възвръщаемостта на капиталовите инвестиции. В началните етапи заключенията са с прогнозен характер. След това оценката на ефективността на проекта се изчислява въз основа на наличните реални показатели.

Предвид факта, че всички прогнози не могат да бъдат известни с абсолютна сигурност, тяхното описание може да съдържа няколко предположения. Това се отразява на точността на оценката. Но инвеститорите се интересуват най-вече от момента на прехода паричен поток от скъпоструващо към печелившо. Съществуват динамични и статични оценки за определянето му. Изборът на типа зависи до голяма степен от етапа на инвестиционния процес.