Прилагане на принципа на вълната на елиът на фондовия пазар

Създателят на вълновия анализ Ралф Нелсън Елиът (1871-1948 г.) в началото на кариерата си е бил счетоводител и се е ползвал с голямо уважение в професионалните среди. Много компании дължат успеха и просперитета си на него.

В края на 20-те си години той е принуден да се оттегли напълно поради сериозно заболяване.

През периодите, когато болестта отминаваше, той анализираше борсовите графики, защото острият ум на един анализатор изискваше работа.

Голямото откритие

Вълновият принцип на Елиът не е теория в чистия си вид. Това е емпирично наблюдение и каталогизиране на определени модели.

Сравнявайки графики от различни периоди от време и мащаби, Елиът открива една особеност в графичния модел. Той забелязва, че по време на корекциите кривата образува зигзаги. След това цената продължи да се движи в същата посока, но вече под формата на петвълнови модели.

По този начин той открива основния модел, който прави цялата пазарна структура като тухли.

Вглеждайки се внимателно в големите вълни, той установи, че всички те се състоят от пет по-малки. Възможно ли е това да е съвпадение?? След като проучил голям брой графики и получил представителна извадка, той разбрал, че това е закономерност.

Освен това тези модели са вложени един в друг. Това означава, че всеки цикъл е включвал едни и същи зигзаги - те са били умалени имитации на самия него.

Така е открит законът, наречен Закон на вълните на Елиът.

Фракталната теория за самоорганизацията на хаоса и принципът на подобието са открити от Манделброт по-късно (през 1954 г.), но Елиът е първият, който вижда проявлението им в графиките на индекса Dow Jones и описва подробно.

Днес теорията на вълните е доказала своята ефективност. Написани са много книги и методи на преподаване по тази тема.

Един от последователите на принципа на вълните на Елиът е Робърт Пректър. Той допълва теорията с нови модели и съставя подробен каталог на всички модели.

Социалната природа на вълните

Робърт Пректър заедно с Дж.Джей Пректър и Г. Дебора Кастейн като негови събеседници. Фростом публикува книгата "Elliott Wave Principle - The Key to Understanding the Market" през 1978 г. Каква е стойността на теорията?

Самият Елиът нарича откритите от него закономерности универсален природен закон. Той показва пряка връзка между вълновите модели и математическите отношения на Фибоначи.

По-късно Робърт Пректър (популяризатор на принципа на Елиът) вижда пряка връзка между тези модели и човешкото поведение. Той свързва характера на зигзагите върху кривата с настроението на участниците на пазара и стига до заключението, че графиката може да предскаже бъдещата посока на цените.

Това означава, че причината за покачването или спада, интензивността и продължителността не се дължат на икономическите новини, а на очакванията на инвеститорите, на степента на техния страх или алчност.

Вълновата теория в практиката на обмена

Зигзагите на графиката играят ролята на филтър. В комбинация с техническите индикатори и новинарския фон те дават блестящи възможности за прогнозиране на по-нататъшното развитие на търговията. Принципът на вълната на Елиът отразява настроението на пазарните участници. Това позволява да се използва такъв анализ при създаването на системи за търговия.

Моделът на тренда дава ясни сигнали за продължаване на ценовото движение или за неговото близко завършване. Корекционните структури в точно определени граници дават сигнали за завършване на корекцията.

Не всички обаче са съгласни с тази теория. Френският математик Беноа Манделброт се съмнява, че търговската ситуация може да бъде предсказана чрез вълни. Тези, които се доверяваха само на техническия анализ на финансовото състояние на пазара, твърдяха, че теорията на Елиът не е легитимна. Тя е просто една история, убедително разказана от Робърт Пректър.