Финансовите транзакции са... Определение, видове и същност на финансите

Финансовите операции са незаменим елемент на предприемаческата дейност, необходими за за да се гарантира стабилната му работа. Всяко предприятие има различни финансови операции, които са свързани с неговата правна форма и направление на дейност. В тази статия ще разгледаме основните видове финансови транзакции, ще проучим техните характеристики.

Какво представляват финансите?

Терминът е започнал да се използва много по-късно, отколкото са започнали финансовите отношения. История на това понятие Началото на финансовата манипулация може да се проследи до робовладелската система. Първите процедури, които обикновено се наричат финансови операции, са транзакциите, извършвани с цел плащане на задължителни плащания, налози, данъци.

През целия период на съществуване и развитие на икономическите отношения е имало взаимовръзка на различни дейности и взаимодействие на субектите. Финансовите операции не могат да възникнат сами по себе си. Това е резултат от естествени процеси, които определят социално-икономическото и политическото развитие на обществото. Въпреки че хронологично първите финансови манипулации се появяват успоредно с държавността, съвременните отношения в тази сфера отдавна са преминали границите на данъчните задължения към държавата.

Финансите са разчетната единица в икономическата сфера, която не може да бъде представена без разнообразни финансови транзакции. Предприятия, които се занимават със стопанска дейност и набират средства на търговска основа основа за увеличаване на търговския оборот, разширяване на услугите, разработване на нови продукти, внедряване на съвременни технологии в производството. Парите могат да се влагат в депозитни сметки, да се инвестират в ценни книжа, в инвестиционни проекти на други предприемачи. Печалбата, получена от финансовите операции, се разпределя между собствениците на предприятия и другите участници в икономическите отношения.

Цел на парите

Физическите и юридическите лица са задължени да плащат данъци и други плащания към федералния и местните бюджети, имат право да придобиват държавни и общински ценни книжа. Освен това съществуват и реципрочни финансови операции: държавата изплаща социални помощи, стипендии, грантове, субсидии и други форми на подпомагане и финансира институциите от публичния сектор, които предоставят услуги на населението. Всички тези транзакции се комбинират в парични форми.

Преди това основна функция Парите се възприемат като средство за обращение, т.е. като платежно средство и разчетна единица в основните финансови транзакции въз основа на сделките за покупко-продажба. Друга функция на парите е спестовната. Неговата същност е способността да се натрупва пари и правилното формиране на доходите, разпределението на доходите и определянето на разходите.

Така целта на финансовите транзакции е действителното разпределение на доходите на едни икономически агенти и разходите на други. Обект на разпределение, което се извършва чрез извършване на различни платежни операции, е брутният вътрешен продукт, който е показател за националното благосъстояние, жизнения стандарт на населението. Финансовите транзакции позволяват правилното разпределение на парите, получени от продажбата на стоки или предоставянето на услуги от юридическо лице или индивидуален предприемач.

БВП е обобщение на разпределението на доходите, включително печалбите, получавани от държавата от външноикономическа дейност. В хода на икономическите и финансовите операции показателят брутен вътрешен продукт се използва при разпределението, като например данък върху добива на природни ресурси, така че всички финансови транзакции се извършват в парично изражение.

Видове финансови транзакции

Във всяко предприятие има различни видове финансови транзакции. Това е свързано с предмета на дейност на дружеството и формата на собственост. Например банковите институции извършват кредитни операции, откриват депозитни сметки, изплащат средства и т.н. д. Фирмите, чиято дейност е свързана с лизинг на превозни средства, оборудване и други съоръжения, са пряко свързани с лизинга, докато организациите, чиято основна стопанска дейност е набирането на средства чрез дългови задължения, използват съвсем различни финансови инструменти.

Освен това всеки стопански субект автоматично участва в парични взаимоотношения. По този начин финансовите операции са всички действия по разплащане в рамките на предприятието или тези, в които участват клиенти, партньори, инвеститори.

Забрана на

Този вид финансова операция включва закупуване на дълг, който е изразен в прехвърляеми инструменти на кредитора, най-често от банки. Финансова транзакция от този тип предполага, че приобретателят на дълга, наречен форфетьор, приема задължението на кредитора да се откаже от претенции към длъжника. Всъщност именно този отказ се нарича forfaiting. По правило изкупуването на текущи пасиви се извършва при благоприятни за изкупвача условия.

Принципът на конфискацията се използва не само при финансови транзакции от банки. Този механизъм за уреждане на дългове се използва при различни сделки, включително при споразумения за износ, при които например износителите предоставят неустойки на чуждестранни купувачи, за да улеснят възможно най-бързото постъпване на парични средства по сметките. Записът на заповед се използва главно като обезпечение за задържане. Тя може да бъде менителница или обикновена менителница. С този вид хартия всички парични транзакции могат да се извършват бързо, без сложни разплащания.

В допълнение към менителниците, дългов инструмент, издаден под формата на акредитив, също може да се използва като обект на конфискация. Такъв документ за сетълмент представлява инструкция от страна на банка за извършване на финансова кредитна операция за сметка на резервни средства. Като оправдателна документация се използват товарителниците за изпратените стоки. Плащането се извършва на приносителя на акредитива, в който ясно е посочена паричната сума. Акредитивът се използва много рядко като обезпечение за конфискация, че е възможно да Това може да се обясни със сложността на финансовата транзакция, като се вземат предвид всички нюанси (спазване на срокове, условия на транзакцията и др.). д.).

Значението на синдикатите за икономическото развитие

Синдикирането е нова тенденция в усъвършенстването на механизмите на сделките на пазарите на форфетинг. Синдикатът се отнася до сдружение на няколко бизнес субекта. Към тази тенденция най-често прибягват обединения на банкови институции. Процесът на обединяване на кредиторите се основава на доброволното съгласие на всички страни по споразумението. При синдикирането финансовите транзакции се извършват от банкови институции по силата на взаимни споразумения, включително разпределяне на ценни книжа за всяка от тях. В общия случай такива ценни книжа се купуват от повече от един конфискуващ, но ако става въпрос за големи суми пари, менителниците се разпределят между участниците, като всеки от тях получава равни права. Това не позволява на ценните книжа да се разпространяват свободно и свежда до минимум вероятността от вторични продажби.

Струва си да се отбележи, че правният статут на тези транзакции понастоящем не е определен, така че на практика организациите рядко използват този метод на финансови транзакции. Специалистите смятат, че увеличаването на обема на финансирането с използване на сконтови и плаващи лихвени проценти е първата линия на подобрение на пазара на форфетиране. От икономическа гледна точка това може да се обясни с липсата на стабилност на лихвените проценти и отражението на нежеланието на банките да отпускат кредити при фиксирани лихвени проценти.

Ако обаче става въпрос за експортни продажби на базата на плаващи лихвени проценти, този механизъм за изчисление допринася за намаляване на ползи. Както показва практиката, първичните продавачи продават ценни книжа на вторичния пазар с отстъпка, която се придържа към преобладаващия лихвен процент. Освен това продажбите се извършват при условие, че финансовите въпроси бъдат решени в рамките на определен период, като се вземат предвид последващите промени в лихвените проценти. Всъщност до датата на изтичане на срока на валидност на менителницата крайните дати могат да се променят няколко пъти. Следователно сделката е свързана с висока степен на риск за лицето, което е извършило неустойката, и може да доведе до допълнителни задължения. Операциите за форфетиране се проверяват особено внимателно от одиторите.

Специфични характеристики на франчайзинга

Ако разглеждаме този вид финансова транзакция в широк смисъл, по-правилно е да разбираме използването на търговска марка или бранд върху правата на "лизинг". Правото на ползване на франчайз се предоставя чрез споразумение между франчайзодателя (продавача) и франчайзополучателя (купувача). Съдържанието на транзакцията може да бъде различни, да включва едно просто или няколко сложни условия, определящи и най-малките подробности за използването на марката. В договора за франчайз се посочва размерът на таксите за използване на търговската марка като фиксирана такса, еднократно плащане за определен период или като процент от продажбите. Ако в споразумението няма изискване за извършване на удръжки, това означава, че франчайзополучателят се задължава да закупи определено количество стоки от франчайзодателя, да използва неговите услуги и т.н.

Отделно от това, в договорите за франчайзинг се определят условията за използване на марката, които могат да включват изисквания за използване на стоките само в определен отрасъл, за използване на оборудването само по начина, изискван от франчайзодателя, като се стигне до размера, цвета на рафтовете, работното облекло на продавачите и т.н. д.

Концепцията за лизинг

Лизинг означава предоставяне на правото на временно притежаване на недвижим имот, превозно средство, оборудване или друга движима собственост на една страна, чрез прехвърляне за конкретен или неопределен период от време, срещу фиксирана сума на възнаграждението. Лизингът е модел на финансови отношения, който предполага отдаване под наем на обект, принадлежащ на дружество на една страна, на друга страна по сделката, на лизинг. По-често обаче договорът за лизинг е тристранна сделка, в която една от страните е лизингова компания. Със съгласието на потребителя фирмата закупува оборудване от производителя, след което го отдава на лизинг на купувача за временно ползване срещу парична такса, а след изтичане на лизинговия договор имуществото става собственост на лизингополучателя.

Факторингът като едно от направленията на дейността

Терминът се отнася до прехвърлянето от факторингова компания на неизплатени дългове, включително фактури и менителници, между контрагенти в продажба стоки и предоставяне на услуги в рамките на споразумение за търговски заем. Съгласно Международната конвенция за факторинга резултатът от сделка за финансов факторинг се счита за задоволителен, ако са изпълнени поне половината от изброените по-горе изисквания:

• Предварително договаряне на договора за заем и липса на дългове;
• водене на счетоводната и данъчната документация на доставчика;
• събиране на финансови задължения;
• застраховане на доставчиците срещу кредитни рискове.

Обслужването на клиенти чрез механизма на факторинга се счита за най-ефективното за малки и средни предприятия, Предприятия, които постоянно изпитват финансови затруднения поради невъзможност да изплащат дълговете си към кредиторите и имат ограничения при избора на източници на кредитиране. Въпреки това не всички организации, които попадат в категорията на малките или средните предприятия, могат да използват услугите на факторингова компания. Например правото да прилагат факторинг не се прилага за фирми

• с голям брой длъжници;
• с дългове към кредитори;
• производство на нестандартни или високоспециализирани продукти;
• строителни фирми, които работят с подизпълнители в производствения процес; - строителни фирми, които работят с подизпълнители в производствения процес.

Финансово-счетоводните операции по факторинг не се извършват по дългови задължения на физически лица, клонове или бизнес единици. Тези ограничения се дължат на факта, че в някои случаи факторинговите компании не са в състояние да оценят кредитните рискове или степента на ползите в случай на увеличен обем на работа. Застрахователният риск, произтичащ от прехвърлянето на договорни вземания, също не може да бъде обективно оценен.

Валутни суапове

Покупката и продажбата на чуждестранна валута по курса на националната парична единица се извършва на валутния пазар. В Русия участниците в нея са търговски банкови организации. Финансистите, които говорят за валутен пазар, по-често имат предвид механизма за продажба и обмен на валута на международните борси, но не и процеса на купуване и продаване на пари. За придобиване на чуждестранна валута, използвана за плащане на вносни сделки, участниците във външноикономическите отношения изнасят приходите от официални продажби в рубли на Московската междубанкова валутна борса и на други официални борси в Руската федерация.

Отношенията по външнотърговския сетълмент не се използват за контрол на финансовите транзакции на валутния пазар в Русия. В държавите, в които няма ограничения за конвертиране на националната валута, основното изискване за плащания в брой е наличието на лична сметка. Големите компании със значителен обем на експортно-импортните транзакции откриват допълнителни сметки паралелно със сметките в националната валута, за да сведат до минимум загубите от колебанията на валутните курсове. В държавите, в които са въведени валутни ограничения, откриването на валутна сметка има за цел да контролира разплащанията с чуждестранни партньори и да регулира този финансов сектор.

Както вече беше отбелязано, основните участници на валутните пазари, които обслужват всички форми на отношения, са търговските банкови организации. Те обменят валути, участват в инвестиционни финансови транзакции. Постъпленията по сметката се извършват чрез покупко-продажба на телеграфни парични преводи не само в национална, но и в чуждестранна валута по специален курс.

Размяна - какво е това?

Това е един от видовете финансови операции в банката. Swap означава "размяна". Следователно това е обмен на активи или пасиви между субекти, които имат валутно изражение. Целта на валутните суапове е да се подобри тяхната структура, да се намалят рисковете и разходите. Банковите институции извършват обмен на валута или злато. Банките използват метода на лихвените суапове много по-рядко. Този набор от финансови транзакции може да включва:

• покупка и продажба на чуждестранни валути едновременно;
• продажба при форуърдна покупка на чуждестранна валута
• получаване на паричен кредит в различни валути;
• Обмяна на дълг, деноминиран в национална валута, за задължения, деноминирани в чуждестранна валута.

При размяната страните подписват споразумение, което е различно за всяка от тях. Датите на сетълмент може да не са едни и същи, но при всеки договор валутата се купува в замяна на друга валута с доставка в определен момент.

Сделките с финансови суапове са вид репо-сделка или депозит - комбинация от продажба и покупка на валута в брой в кратък срок. Суапова сделка, при която продавачът на валута я предоставя на банкова институция и се задължава да я изкупи обратно на по-късна дата, но при по-висок курс, се нарича репо-сделка. Тази транзакция е особено изгодна за банките, тъй като предполага реализиране на печалба от разликата в обменния курс: в момента на изплащането дългът ще бъде по-висок. Всъщност обратното изкупуване е вид заем от банката срещу залог на валута, а лихвеният процент за ползване на заема е разликата между лихвените проценти за продажба.

За разлика от докладването, депортирането е операция, която се извършва по обратния начин. За да извърши тази финансова операция, инвеститорът купува валута от банката при условие, че след определен период от време тя ще бъде продадена по по-добър курс. Предполага се, че обменният курс на пазара ще бъде по-нисък и банката ще спечели от разликата в обменния курс. Ако обратното изкупуване е валутен аналог на кредит, то депортацията е вид депозит в рубли. Тези финансови операции се извършват на междубанковия валутен пазар както с рубли, така и с валутни ресурси. Сделките с валутни суапове могат да бъдат няколко вида:

• "утре" - най-много популярен тип транзакция означава нареждане на доставка на валута с последващо обратно изкупуване от банката на следващия ден;
• "днес" - условията на договора се изпълняват в деня на подписването му;
• "sport" - отложено изкупуване на валута, т.е. транзакцията се извършва след определен брой дни.

Валутният суап може да се използва в споразумение за заем. Счетоводното отчитане на финансовите транзакции в договора означава, че заемът ще бъде отпуснат в една валута, а изплатен в друга. Суап със злато - това е покупка на благороден метал за определен срок с гаранция за последваща продажба на по-висока цена. алгоритъм на изпълнение Валутните суапове и суаповете със злато се регулират от съотношението между цените на активите при международните транзакции и теглото на метала. Например в Русия единицата за обем на сделката е 1 g злато, а в САЩ - една тройунция.