Как да изберем облигации за инвестиция?

Облигациите са като банков депозит. Същността им е една и съща и се състои в отпускане на парични заеми на банкова институция в единия случай и на емитента в другия, който може да бъде правителството, както и субектите на Федерацията и търговските дружества. Вярно е, че облигациите имат повече параметри в рамките на подбора. Преди да се избере облигация, в която да се инвестира, трябва да се разгледат следните параметри: цена, която ще се променя, купонна доходност, падеж с оферти и т.н. Доходността на облигациите зависи пряко от тези характеристики. Ще разберем всички подробности за това как да изберем облигация, когато проучим тази статия докрай.

Сложен избор

Днес експертите препоръчват да си купите такъв:

• Облигации на големи финансови институции от първите 30 (без държавни облигации и институции с чуждестранно участие). Например, "Promsvyazbank", "Otkrytie" и "MKB".
• Субфедерални облигации (в този случай купонът не се облага с данък върху доходите на физическите лица).
• Еврооблигации със срок на погасяване от две до три години и размер на инвестицията от двеста хиляди долара. У "Сбербанк", "VEB" и "VTB" доходността на еврооблигациите в чуждестранна валута е от три до шест процента и по-висока, дори с включен данък върху доходите на физическите лица. Това е много повече от това, което предлагат банките за депозити в чуждестранна валута, въпреки че прагът за влизане е от хиляда долара до десет.

Как да изберем облигации за инвестиция е важно да разберем предварително. Що се отнася до индустриалните компании, експертите съветват да не се инвестира в сектори като банковото дело, авиацията и строителството. С изключение на системно важните организации, които получават помощ от държавата, за да останат на повърхността. Държавните банки (Сбербанк) обикновено се причисляват към щастливците, "VTB") заедно с големи частни финансови институции ("Alfa Bank"), и освен това, "Аерофлот".

Препоръките за 2019 г. как да избираме облигации за покупка са противоположни и са да купуваме нещо, което страда повече от западните санкции, а именно строителни компании.

Характеристики на облигациите

За да си отговорите на въпроса как да изберете облигации, си струва да разгледате по-отблизо основните характеристики на тези ценни книжа:

• Номиналната цена (напр. хиляда рубли или долара). Това е и стойността на изкупуване и обикновено се определя от емитента.
• Пазарната стойност обикновено се генерира на фондовата борса в резултат на търговията.
• Срокът му на годност е седем години. Това се отнася до периода, след който емитентът се съгласява да изкупи обратно своите ценни книжа за тяхната номинална стойност.
• Облигациите се характеризират с купонна доходност, т.е. с размера на редовното плащане на собственика на ценната книга.
• Друга отличителна черта е доходността до падежа (напр. седем процента). Това се отнася до общата сума на всички печалби, която показва колко пари ще бъдат спечелени в крайна сметка.

Така че, ако купите облигация и я държите в портфейла си до нейното обратно изкупуване (процедура за обратно изкупуване от емитента), можете да разчитате на 7 % доходност за годината. Това включва и плащания по купони.

Кои показатели трябва да се търсят от инвеститорите?

Как да изберем облигации на пръв поглед може да изглежда сложен въпрос, но той е много по-лесен от избора на определени акции. Клиентът не трябва да прекарва часове в проучване на отчетите на компаниите, както и на перспективите на икономическите сектори или актуалните законодателни тенденции. За него като притежател на облигации е важно само едно нещо - финансовата институция да е платежоспособна. Но има и много други критерии, които е добре да знаете преди Как да изберете правилния как да избираме облигации за покупка:

• Един от тях е пазарният сектор (става въпрос за еврооблигации, корпоративни облигации, общински облигации, държавни облигации).
• Вид на купона (предполага се фиксиран, индексиран, дисконтиран).
• Отрасъл на емитентите (банки, строителство, транспортен сектор, лека промишленост, нефт и газ).
• Период на обращение.
• Дали емитентът има рейтинг.

Какви са основните рискове за притежателя?? Те се състоят в това, че емитентът може неочаквано да обяви фалит и да не е в състояние да изкупи обратно своя дълг на падежа. Дори големите компании, които работят на пазара от много години, не са застраховани срещу подобни неприятни ситуации.

Корпоративни облигации

Нека разгледаме по-долу как да изберем корпоративни облигации и на какво да обърнем внимание. Това е финансов инструмент, чрез който частен субект може да набере допълнителен капитал за своята стопанска дейност. Емитентът, който емитира ценните книжа, запазва крайния контрол, без да преструктурира собствеността върху дружеството. Корпоративните облигации дават възможност на предприемачите да реализират печалба чрез по-нисък лихвен процент от този на банките. Целта на отпускането на краткосрочни заеми е да се набере финансиране, за да се увеличи капацитетът на оборотния капитал.

Привлекателността на емитирането на корпоративни облигации за емитентите

В сравнение с емисията на корпоративни облигации, емисията на корпоративни облигации позволява на собствениците да създадат входна точка към капиталовия пазар, без да променят структурата на дружеството. Освен това трябва да се вземе предвид фактът, че руските дружества са подценени от фондовата борса, което означава, че една допълнителна емисия и свободно търгуване на ниска цена значително ще разводнят дяловото участие на съществуващите акционери. Какво да изберем: акции или облигации?? Повече за тънкостите на тези ценни книжа.

Характеристики на корпоративните облигации

Много хора се интересуват от корпоративни облигации. Как да изберем правилната облигация за частна компания, тъй като тя не е просто дългова ценна книга, а също така и акция, емисия, борса, пазар, случайност или фючърсен инструмент? Инвестиционната стойност има следните параметри:

• По правило той изразява заемни или дългови отношения между собственика и емитента на ценната книга.
• Той е независим обект със собствен курс и може да се търгува свободно на пазара.
• Облигациите имат параметри под формата на доходност, ликвидност, надеждност и други инвестиционни качества.

Корпоративните облигации имат номинална стойност (номинал) и пазарна цена. Първата е сумата, която емитентът взема от заемополучателя и трябва да върне в края на срока на облигацията. Номиналната стойност е базовата стойност за изчисляване на доходността, която дадена ценна книга трябва да носи. Вярно е, че в обращение, от емитирането до падежа, облигацията се продава и купува по стойност, определена от пазара. Тази цена може да бъде по-ниска от номинала, по-висока или същата.

Корпоративната облигация като финансов инструмент

Като цяло облигациите се избират трудно. Особено що се отнася до корпоративните облигации. Когато правите своя избор, трябва да се отбележи, че дългосрочните и краткосрочните облигации са коренно различни. Първите са облигации с нулев купон. Доходността от тях е с отстъпки. Обикновено те се търгуват под номинала, но колкото по-близо е датата на падежа, толкова по-висока е общата стойност на ценната книга. Дългосрочните облигации осигуряват на притежателя си не само номинално възстановяване, но и купонна (т.е. периодична) лихва. Следните цели на въпроса също се считат за важни:

• Съществуващият акционер запазва контрола си върху дружеството.
• Процедура за привличане средства осигурява изпълнението на предстоящи или текущи задачи.
• Финансиране на перспективни проекти на емитента.
• Процесът на рефинансиране на дългове, дължими от емитента.
• Финансиране на допълнителен проект, който не е свързан с основен тип на дейностите.

Какво представляват OFZ?

Трябва да поговорим за това какво представляват OFZ и как да избираме между тях. Това са облигации, емитирани от Министерството на финансите на нашата страна. Те се появиха съвсем наскоро, но вече предизвикаха известен интерес сред анализаторите, както и сред притежателите на индивидуални инвестиционни сметки, включително брокери. Облигациите OFZ са купонни ценни книжа, т.е. те ви позволяват да получавате определено лихвено плащане директно върху номиналната стойност.

Видове OFZ

За да помогнете на клиента да вземе решение, как да изберем Облигации на OFZ, които да закупите, си струва да се изброят основните им видове:

• OFZ с AP. Тези облигации се отличават с постоянна купонна доходност. Те вероятно са, най-често срещаните Вид държавна облигация. Тяхната доходност обикновено се състои от два елемента: разликата в цената на датата на закупуване и на падежа и размера на купонното плащане. Това е най-добрият вариант в условията на нестабилна икономика.
• ОФЗ с ПК действат като облигации с променлив купон. Купонните плащания варират и се основават на различни показатели, като например процента на инфлация. Те са по-рискови от консервативните OFZ с PD. Препоръчва се да се инвестира в тях, ако човек е уверен в растежа на икономиката и нейните основни показатели.

Кой е подходящ за IIMs??

Инвестирането на фондовия пазар винаги е рисковано. Клиентът може да загуби всичките си средства поради неблагоприятни обстоятелства на финансовия пазар. Депозит във финансова институция със сигурност ще ви донесе известна лихва, дори и да не е много висока. Индивидуалната инвестиционна сметка (ИИС) е инвестиционен инструмент и никой не може да гарантира нейната доходност и сигурност.

Преди да изберете облигации за вашия IIM, трябва вземете под внимание, Депозитите в МИС не са застраховани, т.е. държавата не гарантира изплащането на средствата, в случай че брокерът или управителят на активи загуби лиценза си. Средствата в ИИП не са застраховани, но ако са инвестирани в ценни книжа, лицето остава собственик на тези ценни книжа дори след фалита на брокера или управляващото дружество.

Какви са предимствата на IIP?

IIA е сметка за ценни книжа. За негово основно предимство се смята стимулът от страна на държавата под формата на възможност за получаване на приспадане, което позволява плащането на много по-нисък данък или възстановяване на вече платени лихви.

Характеристики на EII

Отличават се със следните характеристики:

• Клиент можете да получите данъчно приспадане приспадане.
• може да се плати само в рубли.
• Максималният размер на вноската е един милион рубли годишно.
• Сметката трябва да е била открита в продължение на три години, за да може да се приложи данъчното приспадане.

Може да се избере един от следните два вида: приспадане на вноската или директно от облагаемия доход. За да се възползвате от някое от приспаданията, трябва да откриете МИП и да не го закривате в продължение на поне три години. Вноските следва да се правят в рамките на дванадесет месеца в ЕИИ определена сума (но, както е посочено по-горе, не повече от един милион рубли).

След края на данъчния период лицето може за да получите данъчно приспадане Тринадесет процента от сумата, която сте платили за една година, но не повече от петдесет и две хиляди. Струва си да се отбележи, че максималната сума за изчисляване на данъчното облекчение е четиристотин хиляди рубли.

От какво зависи рентабилността на една облигация??

На първо място, това зависи от вида на защитата. Например рентабилността на облигациите по федералните заеми е строго обвързана с основните лихвени проценти на Централната банка. Най-изгодно е да се купуват ОФЗ по време на временно повишаване на лихвените проценти. Надеждността на емитента също е от голямо значение, т.е. колкото по-висок е рискът от фалит на дружеството, толкова по-висока е предлаганата рентабилност.

Анализирахме как да изберем облигации за инвестиция.